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編按：存股是一種買進並持有較長時間的投資方式，但闖蕩股海多年也難逃大風大浪，2025年存股族該如何應變？光是今年就靠著存股暴賺41％的《今周刊》存股總編謝富旭分享，2025年的存股族可以從提高現金比重、停力更頻繁與在市場回檔時敢於加碼等三大方向調整，而購買高股息ETF的小資存股族，也要考慮到報酬率的問題，否則很難只靠ETF就翻身。
存股是一種交易週期較長的投資方式，但隨著川普將重返白宮，市場預期會受到更多政治、政策與消息影響，出現「跌得快、反彈也快」的特色。若市場波動將加劇，《今周刊》存股助理電子報總編輯謝富旭在網路財經節目「財富狂犇」提醒， 2025 年存股策略可以用「敏」一個字來概括，並分享存股三大調整方向。 （編輯推薦：40歲數學老師靠存股，一年領息破百萬！6個體悟迎來財富自由、賺到「雙贏」人生）
- 提高現金比重：提高現金配置由 2% 提升至 10%，以應對波動加劇帶來的投資機會。
- 更頻繁停利與靈活交易：有別於過去用兩三年的波段來停利，將採取類似賺 10% 就獲利落袋 10% 部位等方式，不會像以前一樣抱上抱下。
- 在市場回檔時敢於加碼：限定為已經長期追蹤且基本面穩健的績優公司，降低風險。
在談到存股標的時，謝富旭強調，投資成長股的核心在於獲利增長與合理價格的平衡。能享有本益比提升，還能帶來獲利增長，才是真正的成長股。
他舉例，好公司未必等於好價格例如台積電是一家好公司，但當其本益比超過18時，他就不會考慮入手；同樣地，鴻海股價雖翻倍，但獲利未同步增長，也不符合他的存股標準。至於存股族偏愛的金控股，也應重視成長性優先於穩定性。能夠實現成長的金控公司通常集中於證券及財富管理業務，例如元大金與群益金。
而存股並非「買進後就持有不動」。以去年投資帝寶為例，謝富旭會預估兩年的EPS，並根據每月營收、每季獲利動態調整持股。若業績不符預期，他會減碼，做到價格與業績的同步修正。
至於高股息ETF 是否仍是存股的好選擇呢？謝富旭認為 ETF 是一種穩健的投資工具，特別是對於本金超過5000萬的大資產投資者。但他也強調 ，高股息ETF的報酬率通常介於8%-10%，略低於大盤平均。去年的40%-50%含息報酬率是特殊現象，小資族很難依靠 ETF 翻身。 （編輯推薦：存金融股還是高股息ETF？2025金融股攻略「長期存股＋賺降息財」這2檔最看好）
針對高股息ETF提出的三項建議
- 月配息型 ETF 容易增加管理難度與行政成本，要注意可能長期影響投資效率。
- 由於ETF選股機制固定，即使買入成本提高，趁價格下跌時也可大膽攤平，這是ETF的核心優勢。
- 認清 ETF 的配息來源包括成分股配息、資本利得與平準金機制，與個股現金殖利率並不同。譬如說，若市場大跌 3000 點， ETF 配息便可能降低。相對於個股，無論股價如何波動，由 EPS 配息也不會受價格影響，這是個股配息的穩定性所在。
本文授權轉載自「玩股網」 原文出處／波動越大，機會就越大！2025 川普回歸，存股與 ETF 三個新觀念再出發
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