字級放大在2020年疫情前，有很多存金融股幾百張財富自由的投資達人，都紛紛鼓吹大家一起跟著買金融股，但這些勵志故事在新冠疫情出現後就消聲匿跡，甚至在2022年烏俄大戰開打後，很多金融股因為美債套一屁股被迫停止配息，股價也暴跌一大段，這時候大家才驚覺原來過去存了幾十年的金融股，其實是有可能會遇到配息消失加上股價大跌的雙重打擊，於是不少原本主打存金融股的投資達人也開始退場，全部資金都轉往ETF。
但我們不應該是當好公司遇到倒霉事就像渣男一樣拋棄人家，從本質上來看，金融股真的沒這麼糟糕，否則股神巴菲特也不會這麼愛金融股。波克夏現在第二大持股還是美國運通，而且他也利用投資保險公司，利用保險浮存金進行投資或併購，這兩種其實都是金融股，所以金融股也有分很多種，不能一竿子打翻一船人。
再從台股投資信任度來看，目前證交所公布前二十大定期定額的排名中，有高達十一家都是金融股，代表散戶投資個股對金融股的信任度還是很高，而且很多機構法人及有錢人也都是動輒幾百幾千張買進並長期持有。回頭看今年以來的台股上市金融指數，從1,700點上漲到現在已經2,100點，大漲超過兩成以上的投資績效，這績效輕鬆贏過大多數熱門高股息ETF。
在正式開始聊金融股之前，我想先跟你分享一個觀念，過去大家都認為金融股走的路線就是一個穩，也不會倒閉，不過其實金融股營運不是這樣看的，因為公司一年四季要不斷投資市場，不能因為股市高點就不投資，也不能因為崩盤離場，所以本質上還是屬於景氣循環股，所以投資策略如果是長線，那就不用管短線上的行情變化，只要你認為台股會持續通膨上漲，放長線就不會有問題。
但如果你是要做短線或波段賺價差，那你反而應該多關心電子股走勢，因為電子股是最大權值，漲跌會直接影響台股績效，台股績效會連結金融股的操盤績效，然後就會影響金融股股價漲跌。 （編輯推薦：同樣都是金融股，降息前後順風、逆風大不同！專家點名這幾檔翻身機會來了）
接下來我會用兩個角度跟你分析台灣金融股的主要型態，以及如何配置比較好。
選股邏輯
首先要談投資，當然就要有選股邏輯，不能無腦亂買，金融股屬於大型股又容易受到市場行情影響，我們就直接來看台股最新的權重狀況，證交所統計，金融保險族群佔加權指數一成，排名第二，僅次於第一名半導體的四成，兩者合計已經是台股一半權重，所以大盤上漲，金融股通常也會跟著上漲。
再從金融指數裡面去看權重，富邦金佔比16%是指數裡面的龍頭，第二大是國泰金12%，中信金排在老三有8%，第四是兆豐金7%，其他金融股就大概落在4～5%之間，所以投資大盤要看台積電，投資金融股就要看富邦金。
接著是介紹金融股產業，大方向有五種，分別是銀行業、保險業、證券業、期貨業、租賃業，光是金融股也有分產業族群，升息、降息也不是單純的利空或利多，好比現在啟動降息循環，銀行股當然會直接受到影響，因為放款利率下降就會導致獲利衰退，但是對保險股、證券業、期貨商還有租賃公司來說就算是利多，因為熱錢變多，股市上漲機率就會大增，所以要投資金融股，你要先確定金融股主要業務是什麼，還有升息、降息會有什麼影響，大方向就抓到了。
當遇到2022年升息的時候，出現股債雙殺，以壽險為主的金融股當然就遭殃，沒配息的那幾家就是獲利以壽險為主的，像富邦金、國泰金都是苦主，投資金融族群的績效就不好。
如果是想波段投資的人，升息要看銀行股，遇到降息循環就要看壽險跟證券為主的金融股；至於長線投資人，只要EPS長期穩定就好，偶爾一年壞掉還可以忽略，長期領股息為目的，短期波動不用太在意。
認識金融股的主要型態後，下一頁幫你分析明年金融股該怎麼配置？哪幾檔適合長期投資？
