台積電上千元，該買006208還0056？市值型vs高股息，專家2心法股市震盪也不怕

台積電今年發威了，從年初才590元，到7月初最高1050元，股價漲幅77.9%。台積電總市值突破27兆元，台股指數被帶動衝上24000點，台股總市值更突破75兆元。受到權值股帶動影響，今年以來，市值型ETF表現大大領先高股息ETF，很多投資人也開始煩惱，要不要擺脫舊愛，擁抱新歡呢？ （編輯推薦：00878定期定額打敗0056登人氣王！十大人氣ETF績效排行，想好命領息退休先懂3件事）

理財應該回歸自己的需求，你想要追求成長，還是想要穩定現金流。市值型ETF投資市值最大公司，可以跟著大型不敗龍頭股成長，而高股息ETF挑選的是高配息公司，可以獲得穩定配息。魚與熊掌，不可兼得，若只是隨著市場搖擺更換，其實很容易被二面打巴掌。

以下用二檔不同類型ETF來做比較，市值型ETF以富邦台50（006208）為例，（因為該ETF費用率較低，長期績效比0050略勝一些），高股息ETF以元大高股息（0056）為例。主要是這二檔ETF發行時間較長，可以做長期比較。

近5年表現，市值3勝、高股息2勝

從過去5年表現來看，高股息ETF只有在2022、2023年勝過市值型ETF。2022年股市大跌，高股息ETF因為有配息支撐，跌幅較小一些。2023年則是近年來很特殊的一年，當年股市雖然反彈幅度不小，然而景氣卻還在藍燈階段，市值型股票表現不突出，反而高股息股票股價、股息二頭賺，交出異常漂亮成績單。 （編輯推薦：台股2萬點哪些ETF最會漲？科技型、市值型、高股息ETF報酬PK，4關鍵想好怎麼挑）

不過進入2024年，景氣重返黃紅燈，大型權值股較有表現，尤其是台積電、聯發科、鴻海等同步上漲，推升市值型ETF強攻，成為今年績效王。而回顧過去五年，市值型ETF仍有三年打敗高股息ETF。

近五年不同類型ETF表現

	2024上半年報酬率%	2023年報酬率%	2022年報酬率%	2021年報酬率%	2020年報酬率%	2019年報酬率%
0050指數	39.36	24.87	-24.88	19.35	27.76	27.69
富邦台50／006208	41.45	27.93	-21.46	21.99	31.71	33.59
元大高股息／0056	14.64	56.85	-17.67	18.72	9.27	29.01

資料來源：MoneyDJ，含息報酬率，統計至2024／6／28

長期績效，市值型ETF勝過高股息ETF

再把投資時間拉長到10年，006208累計10年報酬率達306%，而0056累計10年報酬率為198%，二者報酬率差距近100%。顯示不管市場多空，長期投資還是市值型ETF，可以創造更高的報酬率。

投資時間拉長，哪種ETF表現較好？

	1年報酬率%	3年報酬率%	5年報酬率%	10年報酬率%
富邦台50／006208	50.64	50.61	174.53	306.33
元大高股息／0056	41.14	49.68	122.65	198.68

資料來源：MoneyDJ，含息報酬率，統計至2024／6／28

二者搭配，可有不錯的成效

回到頭痛的話題，你該賣出高股息ETF，轉進市值型ETF嗎？其實，投資並不是非黑即白，只有一個選擇。投資人可以持有積極的市值型ETF搭配穩健的高股息ETF，同時享有二個不同風險資產。

以下以二檔ETF過去5年表現模擬試算，若僅投資其中一檔，可能面臨各自歡喜與煎熬的階段，若分散投資，可以更為輕鬆地面對市場震盪。

投資五年成果比一比

2019／6／28	2024／6／28
100萬元元大高股息	222.65萬元
50萬元元大高股息+50萬元富邦台50	111.32萬元+137.26萬元=248.58萬元
100萬元富邦台50	274.53萬元
定期定額元大高股息，每月2萬元，共投資60個月	198.44萬元
定期定額富邦台50，每月2萬元共投資60個月	215.20萬元

說明：以上按MoneyDJ的統計資料試算，並非代表真正投資結果。

台股歷史高點，定期定額不煩惱

台股今年突破23000點，可說是跌破專家眼鏡。雖說AI發展帶動，然而許多人也擔心股價漲幅太大，隨時有修正風險。因此現階段究竟要不要進場，又讓許多人舉棋不定。

想要擺脫高點恐懼症，最好的方法還是定期定額投資。回顧過去五年，台股面臨新冠疫情、全球景氣下滑、高通膨等衝擊，股市最低8523點，最高23400點（至6月底），上下震檔幅度頗大。上面表格也試算了定期定額投資二檔ETF的績效，成果與單筆投資差異不大。對手上資金不多，但想要長期累積資產的年輕人來說，更是最好的策略。

我的建議是，市值型ETF與高股息ETF，都是不錯的產品，投資人要從自己的需求出發，或是二者搭配投資，適度分散風險。另外，我並不是推薦以上二個產品，台股中目前二類ETF都有很多標的，投資人可以從中挑選，並採取紀律投資，不要三心二意，才有長期的成效可期。

今年以來台股ETF表現

市值型ETF	今年以來報酬率%	高股息ETF	今年以來報酬率%
富邦台50／006208	45.69	凱基優選高股息／00915	28.03
元大台灣50／0050	44.90	富邦特選高股息／00900	24.66
FT台灣Smart／00905	40.38	群益台灣精選高息／00919	23.25
富邦公司治理／00692	39.24	元大台灣高息低波／00713	22.49
元大台灣ESG／00850	38.72	大華優利高填息／00918	22.06

資料來源：MoneyDJ，含息報酬率，統計至2024／7／5

（以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險）

本文獲得「 林奇芬治富俱樂部」粉絲專頁授權刊載。

作者簡介：林奇芬，現職：Money錢雜誌顧問。經歷：Money錢雜誌社長、Smart智富月刊社長、總編輯、衛視中文台財經節目製作人、公共電視新聞部記者。