字級放大台股加權指數在3／21終於首次收盤站上2萬點，台股也邁入了新里程碑。今年以來，在AI助攻之下，台股表現相當強勁。截至4／5為止，日經指數漲幅16.5%、費半指數漲幅13.9%、台股漲幅13.4%，可並列全球AI三雄。
台積電發威，台股市值大躍進
台股能站上2萬點，台積電功不可沒。今年以來台積電股價從593元，最高來到796元，今年以來漲幅高達31.5%，大象終於跳舞了。由於台積電市值佔台股總市值31.2%，台積電大漲也帶動台股總市值來到64.6兆元，創下歷史新高。（按：原文撰寫於4月8日，請依刊出時最新情況為準，2330台積電4／11收盤價為820元） （編輯推薦：存股0050何不直接買台積電？「分散vs個股」專家比較2大優勢：看你贊同哪個）
除了台積電之外，今年鴻海表現也令人驚艷。原先股價相當溫吞的鴻海，3月以來股價突然狂飆，股價從100元大漲至159.5元，今年以來股價漲幅高達51.4%，又一檔會跳舞的大象。另外二大市值公司聯發科、廣達，今年以來表現也不錯，讓台股大盤指數居高不下。
台股前五大市值公司
| 公司 | 總市值（億元） | 今年以來股價漲幅%（統計至4／3） |
| 2330台積電 | 202293.2 | 31.5 |
| 2317鴻海 | 22042.1 | 51.4 |
| 2454聯發科 | 18555.6 | 18.2 |
| 2382廣達 | 11336.8 | 37.1 |
| 2412中華電 | 9696.8 | 3.7 |
資料來源：台灣證券交易所，統計至2024／4／3
市值型、科技型ETF出頭天
由於領頭羊發威，今年台股ETF的表現與去年大不相同。去年主要由高股息ETF獨領風騷，但今年以來，市值型、科技型ETF終於揚眉吐氣。前幾大持股中有台積電、聯發科、鴻海者，表現都可領先群倫。
其中，台積電占比將近6成的富邦科技（0052）表現最佳，其次，台積電、鴻海、聯發科高持股的國泰台灣5G+（00881）表現緊追在後。而原先市值型ETF代表，元大台灣50（0050）、富邦台50（006208），雖然台積電占比也有5成，不過整體表現仍稍微落後電子股占比較高的ETF。但與去年相比，已經可以感受到市值型ETF急起直追的氣勢了。
今年以來績效領先的台股ETF
| 今年以來報酬率%（截至4／3） | 近1年報酬率% | 主要持股 | |
| 0052富邦科技 | 24.2 | 52.4 | 台積電59%、鴻海6%、聯發科5.4% |
| 00881國泰台灣5G+ | 22.0 | 51.1 | 台積電32.7%、鴻海13%、聯發科11.8% |
| 00894中信小資高價30 | 21.2 | 42.7 | 台積電25.8%、聯發科9%、台達電5% |
| 0053元大電子 | 20.9 | 45.4 | 台積電46%、聯發科4.9%、鴻海4.6% |
| FT台灣Smart | 20.3 | 43.4 | 台積電31%、鴻海5.6%、聯發科4.5% |
| 006208富邦台灣50 | 20.3 | 36.0 | 台積電51%、鴻海5%、聯發科4.7% |
| 0050元大台灣50 | 19.8 | 35.4 | 台積電51%、鴻海4.7%、聯發科4.7% |
高股息ETF今年表現落後
相較之下，去年獨領風騷的高股息ETF，今年股價表現反而落後一些。雖然群益台灣高息（00919）、凱基優選高息（00915）、富邦特選高息（00900），仍是高股息ETF表現較佳的幾檔，但整體報酬率仍落後於市值型ETF。此外，深受投資人喜愛的高股息ETF，如0056、00878，今年以來更僅有個位數報酬率。
今年以來績效領先的高股息ETF
| 今年以來報酬率%（截至4／3） | 近1年報酬率% | 主要持股 | |
| 00919群益台灣精選高息 | 16.1 | 47.6 | 長榮11%、瑞昱9.8%、聯電8.4% |
| 00915凱基優選高股息30 | 16.1 | 71.1 | 鴻海10.6%、中信金7.5%、瑞儀7.2% |
| 00900富邦特選高股息30 | 15.9 | 45.8 | 鴻海6%、漢唐6%、鈊象6% |
| 00929復華台灣科技優息 | 14.1 | 51.1 | 聯發科7.8%、聯詠5.3%、瑞昱4.9% |
| 00730富邦台灣優質高息 | 12.6 | 28.6 | 鈊象14%、漢唐13%、聯發科10% |
今年3月二檔高股息ETF新募集，統一台灣高息動能（00939）、元大台灣價值高息（00940），分別創下531億、1752億元的募集新紀錄，顯示投資人熱烈擁抱高股息ETF，甚至金管會、央行都跳出來呼籲投資人要冷靜。
然而在台股2萬點進場的高股息ETF，馬上就面臨淨值破發的窘境。而4月還有二檔高股息ETF要募集，包括群益科技高息成長（00946）、野村趨勢動能高息（00944），顯示高股息仍是市場焦點。
高股息ETF之所以大受歡迎，主要是去年配息率高，多檔高股息ETF配息率可達10%以上水準，此外去年股價上漲，呈現股息雙漲現象。再加上還有一些ETF採取月配息設計，更吸引了退休族目光。不過，經過3月的市場考驗後，投資人也應該要用更成熟的心態來看待ETF產品。
想要以ETF作為主要理財工具，投資人應該要有以下四點認知。
1.ETF種類多，投資前應分辨清楚。
目前台股ETF大約有三種類型，一，市值型，選擇大型權值股為主，其中有些會多加篩選條件，如低碳、ESG或有持續獲利等。二，產業型，以某類產業為主，如電子股、金融股等。三，高股息，以配發股息殖利率高低為選股標準。
許多投資人只聽代碼就投資，卻不了解自己投資標的為何？如此盲目投資，投資風險極高。投資前應該確認，自己所買是三類ETF的哪一種。
2.高股息ETF，無法保證長期穩定配息，股價也有波動風險。
高股息ETF獲利來源，主要來自於配息與股價上漲，但上市公司每年配息水準不一，股價也不是永遠上漲，因此，高股息ETF仍需要面對投資市場的風險。投資人並不能將其視為保證獲利產品，或是認為月月配息設計就有高息可入袋。
3.產品風水輪流轉。
2022、2023年股市歷經重挫與反彈，這段時間高股息ETF表現較佳。而2024年台灣經濟從藍燈轉向綠燈，景氣緩步復甦，市值型ETF今年較有表現。這二類產品特質不同，在不同的經濟環境下各有表現機會，很難論定誰優誰劣。
就過去長期統計來看，市值型、科技型ETF中長期表現較好，但波動也較大，較適合積極型投資人或可投資時間長的年輕人。而高股息ETF有穩定配息，但股價成長性較小，較適合穩健型投資人。若想要分散風險，可以考慮分別持有三種產品。
| 近一年報酬率% | 近五年報酬率% | 近十年報酬率% | |
| 富邦科技（0052） | 52.4 | 255.4 | 517.1 |
| 元大台灣50（0050） | 35.4 | 134.2 | 264.5 |
| 元大高股息（0056） | 24.9 | 104.2 | 121.4 |
4.單筆投資風險要看進場點，但若定期定額影響較小。
目前台股指數來到2萬點，創下歷史新高，台股本益比來到24.6倍，股價淨值比2.4倍，台股位在相對高點。此時不管是買進市值型ETF還是高股息ETF，投資人若以大額資金單筆投資，都要承擔較大的風險。但若以定期定額方式投資，投資期間設定至少三年以上，則任何時間都可進場投資，風險也較小。
目前台股總市值64.6兆元，台股ETF總規模1.5兆元（2月底），台股ETF佔台股比重僅2.3%，占比仍相當低。未來台股ETF規模應該會持續成長，投資人持有ETF比率也會持續增加。ETF是一個輕鬆簡單的理財工具，投資人應該要善加利用，而不是盲目投資。
（以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險）
本文獲得「 林奇芬治富俱樂部」粉絲專頁授權刊載。
作者簡介：林奇芬，現職：Money錢雜誌顧問。經歷：Money錢雜誌社長、Smart智富月刊社長、總編輯、衛視中文台財經節目製作人、公共電視新聞部記者。
