面對這麼多檔市值型ETF,投資人該怎麼挑選呢?
一, 以接近大盤指數表現的ETF為主。
最接近大盤的是0050、006208,除此之外,00692、00850、00922、00923也都較接近大盤指數配置,但多加了ESG、低碳篩選條件,以及台積電比重相對低一些,受單一股票影響小一點。另外,0050、006208因為發行時間較長價格較高,另外幾檔發行時間較短價格較低,投資人更容易入手。
二, 考慮規模與流動性。
目前規模仍以0050、006208最大,流動性最強,但另外00692、00850、00922、00923,規模也不錯,都可提供充分流動性,但00912、00921相對規模還不到10億元,就比較需要留意流動性風險。
三, 配息率各家不同,但不是選擇重點。
與高股息ETF相比,市值型ETF並未將配息視為重點。早期發行的幾檔ETF多數採取年配息或半年配,配息率大約落在3.5%-4%左右。但新發行的ETF考慮到投資人偏好,有更多採取季配息政策。其中,00922、00923仍維持半年配息,但00850今年卻改為季配息。此外,新發行ETF有些配息率高於6%,也不輸給高股息。不過,通常高成長股票並不一定屬於高殖利率股票,魚與熊掌不能兼得。
從0050持股調整就可知道,當一個公司快速成長時,總市值規模擴大,就有機會被納入前50大公司名單。因此,掌握市值型ETF就有機會掌握最大市值的公司。過去一年市值型ETF表現落後,並不代表它會永遠落後,投資人不要只擁抱高股息ETF,最好分散配置市值型ETF,更能達到成長、配息兼顧的雙贏績效。
(以上為個人看法,不作為投資建議,投資人請自行判斷投資風險)
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作者簡介:林奇芬,現職:Money錢雜誌顧問。經歷:Money錢雜誌社長、Smart智富月刊社長、總編輯、衛視中文台財經節目製作人、公共電視新聞部記者。