字級放大6月份有多檔高股息ETF要配息，其中，如群益台灣精選高息00919、凱基優選高股息00915、元大台灣高息低波00713等，年化配息率都可高於6％，更吸引投資人搶進。
不過，投資高股息ETF不只要賺利息，還要賺價差。面對眾多高股息ETF，哪幾檔可以讓投資人二頭賺，成為雙贏家呢？ （編輯推薦：誰是0050接班人？14檔ETF績效出列！專家曝3挑選重點「股價還在1字頭」）
高股息ETF規模大增，今年股價也有表現
高股息ETF規模與今年績效
| 規模 （億元） |
今年以來報酬率 （％） |
|
| 元大高股息0056 | 2164.2 | 22.6 |
| 國泰永續高股息00878 | 2061.4 | 18.9 |
| 元大高息低波00713 | 333.2 | 24.1 |
| 富邦特選高股息00900 | 317.5 | 17.1 |
| 國泰股利精選00701 | 82.7 | 12.5 |
| 群益台灣精選高息00919 | 53.1 | 18.1 |
| 永豐優息存股00907 | 19.9 | 6.1 |
| 富邦台灣優質高息00730 | 18.0 | 11.1 |
| 凱基優選高股息00915 | 15.5 | 21.8 |
| 復華富時台灣高息低波00731 | 12.7 | 14.9 |
| 大華優利高填息00918 | 3.0 | 23.5 |
目前已有11檔高股息ETF，再加上近期將加入2檔科技型ETF，總計有13檔ETF，投資人該如何挑選呢？不妨從報酬率、配息率、持股分布幾個角度來比一比。
長短期績效比一比
以短中長期績效來看，元大高息低波00713、復華富時高息低波00731，表現較為穩健。元大高股息0056去年因為航運股比重高，表現較為落後，拉低長期報酬率。不過在去年底調整持股，並增加至50檔股票後，今年以來績效急起直追，有機會重返榮耀。另外，國泰永續高股息00878發行時間不到三年，仍無長期績效統計，不過去年表現優異，今年以來仍可跟上漲勢，整體績效仍相當不錯。至於國泰股利精選00701、富邦台灣優質高息00730，相對表現較落後，今年以來績效也未能追上，屬於較落後族群。
高股息ETF，短中長期績效比較
| 近6個月報 酬率％ |
近1年報 酬率％ |
近3年報 酬率％ |
|
| 元大高息低波00713 | 21.5 | 14.7 | 74.7 |
| 國泰永續高股息00878 | 16.9 | 11.7 | -- |
| 復華富時台灣高息低波00731 | 14.4 | 9.7 | 58.3 |
| 國泰股利精選00701 | 12.5 | 0.8 | 34.3 |
| 元大高股息0056 | 21.6 | 7.7 | 31.7 |
| 富邦台灣優質高息00730 | 11.8 | 9.6 | 29.1 |
配息率比一比
從下面表格可知，這幾檔高股息ETF配息率都相當不錯，多數可以落在5％以上。去年元大高股息股價表現較弱，因此殖利率相對較高。而國泰永續高股息，僅有二年多配息資料，不過配息相當穩健。而元大高息低波則是持續上升，近二年配息都亮眼。
由於國泰永續高股息首創季配息機制，並受到投資人歡迎，因此近一年新發行的高股息ETF幾乎都採取季配息。在此壓力下，元大高股息、元大高息低波也順應民意，今年起陸續改為季配息。
高股息ETF，配息率比一比
| 基金（配息頻率） | 2022年配息率 ％ |
2021年配息率 ％ |
2020年配息率 ％ |
| 元大高股息 0056（年改季） |
8.16 | 5.59 | 5.41 |
| 國泰永續高股息00878（季） | 6.62 | 5.46 | -- |
| 元大高息低波 00713（季） |
7.46 | 6.82 | 4.82 |
| 國泰股利精選00701（半年） | 3.91 | 6.84 | 3.34 |
| 富邦台灣優質高息00730（年） | 6.66 | 5.58 | 4.86 |
| 復華富時高息 低波00731（年） |
5.05 | 6.92 | 4.27 |
另外幾檔發行期間較短的ETF，目前配息資料尚未滿一年，仍需要觀察。其中，富邦特選高股息（00900）2022年下半年才開始配息，配息率高達11.29％，而今年上半年配息率僅1.22％，二者差異較大。另外如群益台灣精選高息00919，在今年6月首度配息，因為涵蓋前幾季利息，使得年化殖利率高達11％。另外，凱基優選高息2月、6月分別配息，年化殖利率也可達6％以上。
6月即將除息的高股息ETF
| 6／6收盤價（元） | 每單位配息（元） | 配息率％（單次） | |
| 群益台灣精選 高息00919 |
19.34 | 0.54 | 2.79 |
| 凱基優選高息 00915 |
18.24 | 0.32 | 1.75 |
| 元大台灣高息 低波00713 |
44.88 | 0.68 | 1.51 |
| 大華優利高填 息00918 |
18.62 | 0.2 | 1.07 |
| 永豐優息存股 00907 |
14.96 | 0.074 | 0.49 |
持股比一比，電子股當家
從上述績效與配息率觀察，配息率大多可維持在5％以上，差異不是太大。因此，選擇短中長期績效較好的三檔，與近一年新發行，績效較好的三檔ETF的持股內容，來做進一步的比較。
高股息ETF持股比較
| ETF | 前三大持股 | 產業分布 |
| 元大高股息0056 | 緯創、聯詠、廣達 | 電子67.8％、金融6.3％、航運5.4％ |
| 元大高息低波00713 | 緯創、台塑、台灣大 | 電子58.6％、塑化8.5％、通信網路7.2％ |
| 國泰永續高股息00878 | 華碩、緯創、聯發科 | 電子54.5％、金融24.8％、通信網路5.2％ |
| 大華優利高填息00918 | 緯創、聯詠、廣達 | 電子78.8％、航運11.9％、水泥3％ |
| 凱基優選高股息00915 | 國泰金、富邦金、聯強 | 電子64％、金融24.2％、光電6.9％ |
| 群益台灣精選高息00919 | 聯電、陽明、長榮 | 電子66.4％、航運21.9％、光電4.1％ |
從以上持股內容觀察，多數ETF的投資主軸仍以電子股為主，其中，大華優利高填息00918電子股比重接近8成，因此上半年以來表現最亮眼。其他ETF電子比重多可落在六成左右，其次，就要看次產業配置。其中有二檔金融股占比較高，分別是國泰永續高股息00878，與凱基優選高股息00915，金融股占比將近25％。此外，群益台灣精選高息00919，大華優利高填息00918，航運占比分別是21.9％、11.9％，都是相當重要的次產業，也會受航運股表現影響較大。
誰是股息、股價雙贏家？
以長線表現來看，以電子股為主軸，其他次產業較為分散者，表現相對較好。 因此，就以上六檔ETF，優先選擇元大高股息0056、元大高息低波00713，除了電子股之外，其他產業配置較為分散。
另外， 金融股占比較高的國泰永續高股息00878、凱基優選高股息00915，由於上半年金融股表現疲弱，未來等升息衝擊降低、景氣復甦，金融股也可有所表現，不過金融股長期股價表現較溫和。
值得注意的是，各家ETF分別在每季、或半年定期調整持股，因此需要持續留意持股調整的變化。
（以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險）
本文獲得「 林奇芬治富俱樂部」粉絲專頁授權刊載。
作者簡介：林奇芬，現職：Money錢雜誌顧問。經歷：Money錢雜誌社長、Smart智富月刊社長、總編輯、衛視中文台財經節目製作人、公共電視新聞部記者。
