3.什麼是再平衡？為什麼需要再平衡？
在資產配置後，我們通常會根據目標來分配投資本金。以長期投資目標而言，我的美股ETF投資策略大都是透過手動的方式，每年入場進行「再平衡」，確保可以確實做到「低買高賣」這種違反人性的策略。
為什麼我們需要再平衡呢？一般而言，多數人會選擇「追高殺低」勝於「低買高賣」，在股市大漲時，更想要加碼買進，在股市大跌時，只想趕快逃離現場，這是人性本身的弱點，我們無法否認；而再平衡策略就是協助我們在股票獲取超額利潤時，賣掉一些，在股票跌到低點時，買進一點，為了達成平衡，下意識做出低買高賣的行為。
因為市場永遠都會波動，利用市場必然波動的特性，再平衡可以幫助我們做到「均值回歸」。上漲的股票不會永遠上漲，下跌的股票不會永遠下跌，再平衡的「低買高賣」可以讓我們自然得到市場應得的報酬。
再平衡策略最大的特色是：不害怕市場波動，只單純在市場波動時，嚴格遵守低買高賣的動作。因此，這屬於存退休金投資策略，因為保本最重要。
如果你是傾向穩健地讓資產增加，願意長期投資、不喜歡盯盤的人，就非常適合這組策略。相反的，如果喜歡炒短線，希望短期致富、以小搏大的人，就比較不適合喔！分為三部分：
- 第一，存退休金，放在長期投資帳戶，利用再平衡策略，長期累積資產。
- 第二，賺趨勢財，根據價值投資的財報分析，挑選有信心的公司，賺取波段成長。
- 第三，賺投機財，透過短期投資策略，增加投資樂趣，但是金額比例放得非常低。
以我的策略為例，第一部分資金就很適合放在美股ETF裡頭，隨著年紀增長，會自動調整這三種投資部位的比例。以30歲為例，我可能會在退休帳戶放入30％、波段帳戶放60％、投機帳戶放10％。當然，這是根據我的人格特質來分配最舒服的比例，你也可以慢慢摸索出適合自己的方式。
4.投資平臺的收費方式
大部分投資平臺的收費方式大同小異，每一種方法也各有優缺點，主要有三種類型：
- 交易手續費：通常根據買賣次數收費，基金管理平臺最常見的收費方法。優點是看起來收費不高，缺點是理財專員可能為了賺取更多手續費，所以希望你做更高頻率的買賣，而且你的賺賠與他們無關。
- 點差：也就是買賣差價，類似匯差的概念。透過買賣價的不同，而有不同的價差。同理，也會因為交易頻率的增加，而使得交易成本提高許多。
- 資產現值抽成：這樣的收費方法比較少見，原因是通常敢這樣收費的平臺，要有信心投資人的資產會穩定增加，因此資產現值算是與投資人站在同一條船上的做法。簡單來說，你賺越多，平臺也賺越多。
分享到這裡，我希望大家不管選擇什麼樣的投資平臺都好，都可以思考這些問題：
- 我投資的目標是什麼？
- 這是長期投資或短期投資？
- 進場時是否做好了完善的資產配置？
- 投資平臺的收費方式是否合理？
- 進場時是否想清楚什麼時候要出場？
本文摘自《打造被動收入最重要的事：蕾咪帶你用錢賺錢，翻身致富》／蕾咪（Rami）（理財YouTuber、臺灣自媒體產業發展協會理事長）／方智出版
