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編按：「存股」幾乎變成是投資理財的代名詞之一，但人人都能仰賴存股，達成一年股利上百萬、安穩退休的目標嗎？作者Ceci在 38 歲提前退休，「老實說，即使我這種退休快１０年的人，都不一定只仰賴股息投資！」她對於一般大家在談的存股（完全做股息投資）感到不以為然，認為存股賺股息除了要先思考稅務的影響，且股利投資十年，不如穩健的全球股票投資佈局。
最近有不少人決定要開始學習投資理財，這當然是好事，前兩天和一位年輕人聊天，她也提出了這個問題：「姊姊，我也想要開始存股，你覺得如何呢？」我就問她，你想存股是為了什麼呢？她愣住了，顯然沒有想過這個問題。那也沒關係，有投資理財的想法絕對是好事！只是若要做的好，最好有一個明確動機會比較好，不然就要邊走邊調整囉。 （編輯推薦：她花200萬買中鋼賺30萬，朋友卻領快500萬股利！一個故事破解存股驚人獲利關鍵）
首先「存股」這個詞，只是一個動作，表示「累積股票部位」。除此之外，她並沒有說做這個動作是為了什麼。所以我就追問了一個問題：「你是為了股息才存股的嗎？」因為坊間提到「存股」這件事，大多是鼓吹股息投資，最常聽到一年股利上百萬的這種傳奇故事，來吸引想投資的人。所以「存股」不知道為什麼就變成了「股息投資」這種方式的代名詞。
果然她回答說：「是啊！因為我現在工作的薪水，就等於是存下來的，放著也是放著，老公賺的錢就是日常家裡的開支，所以想要開始理財了，不然放著也是放著。」我稍微問一下他們的收入狀況，還有往年繳稅的狀況。雖然沒有仔細細算，但心裡知道這對年輕夫婦的收入不是非常高、但也不算低，這麼年輕做股息投資，其實不一定是最好的投資策略，其實這也值得不少年輕的中產階級可以思考一下。
因為，股息投資要優先考慮的是稅務的影響，而且稅務跟你的總收入有一定的相關性，要先知道股利相關的稅務規定，主要有兩種稅金要考慮：
1.只要單筆股息金額大於２萬，就要繳２ . １１％的二代健保補充保費
台灣政府規定，在你收到任何一筆的現金股利 註時，只要單筆≥２萬（含）以上，需扣繳二代健保補充保費２ .１１％（會直接先從現金股利中預扣）；若單筆 < ２萬則不用扣繳。 （編輯推薦：存股必看！從股利通知單教你算：除權息到底領多少？如何避開2.11％⼆代健保費？）
若投資人領到２ , ０００股以上的股票股利，也需要扣繳二代健保補充保費。計算方式為：２ , ０００股 × 面額１０元 × ２ . １１％ = ４２２元，代表需扣繳４２２元的補充保費，這個費用是用面額１０元計算，所以和股價的高低是沒有關係的。
（註：「現金股利」是企業把賺得的盈餘、用現金的方式發放給股東；「股票股利」則是用股票的方式分配給股東，收到２千股、以最低面額１０元計算，雖沒有金錢進帳、但相當於獲利仍是２萬，所以要收二代健保補充保費。）
2.綜合所得稅部份，股利計稅分為分開計稅與合併計稅
兩種計稅方式除了計算公式不同，稅率也不太一樣。合併計稅是將股利所得與其他總所得合計後，算出應納稅額，再扣除股利的８ . ５％，就等於實際要繳納的稅金。而分開計稅則是總所得的應納稅額，加上股利的２８％，等於實際應繳納的稅金。這裡要注意，合併計稅的８ . ５％抵扣額度，最高只有８ 萬元。如果你是用美股平台存股，股利所得也是會先被預扣３０％的稅，之後才會進你的戶頭。
另外，如果你還年輕，綜合所得收入不多，或許一開始做股利投資是相對划算的。但是我們的收入會隨著職業生涯成長，這時候你得到的股利與要扣繳的稅賦，只會更重不會更輕，這是你要考慮和規劃的。
股利投資１０年，不如穩健的全球股票投資佈局
老實說，即使我這種退休快１０年的人，都不一定只仰賴股息投資，因為税務的影響，還有稅制常不停地更改，讓我覺得要隨時留意蠻麻煩的。而且股利投資１０年，真的不如穩健的全球股票投資佈局。
這是為什麼我對一般大家在談的存股（就是完全做股息投資），有點不是很所以然的感覺。尤其是年紀尚輕，更是要找出風險和回報的平衡點，其實越年輕越可承受較高的風險，因為還可以透過工作賺回來，職業生涯的成長可期，反而不應該從事太過保守的投資。
但是如果今天你告訴我，存股是因為想累積股票資產，長期參與市場的成長，我絕對是拍手叫好，因為表示你的確很有想法，這是好的開始，而且是正在前往致富的路上。最簡單的方法，是先從一個簡單的全球股票資產配置開始。為什麼這麼做呢？因為全球股市過往４０年的平均報酬率是每年將近１０％。所以長期持有這個全球部位，相似於全球股市投資部位的話，就已經可以幫助你達成將近每年平均１０％的報酬率。 重點是長期持有，以時間換取空間。
一開始可以先以你想投入的金額，做美國、歐洲、亞洲的３個不同的 ETF，以５ : ３ : ２的比例投資，作為你開始的佈局。如果妳有１０萬想投入，就是５萬買美國 ETF，３萬買歐洲 ETF，２萬買亞洲 ETF。買了以後，請有事沒事就要關心一下全球財經新聞，更重要的是，別忘了大概一年 rebalance（部位再平衡）一次，回歸當初的比例。
往後若你有錢還想再投入，可依據你的理財知識成長的程度，考慮以下兩個方向。
如果你覺得自己有所成長，對高成長產業有一些感覺和見解，你可以投資特定產業的 ETF。我覺得這個並不難，高成長產業每天都有人在鑽研與分享，只要你財經新聞的閱讀量有多一點，你大多都會清楚近年的高成長產業是什麼，但請記得要留意的是「中長期」有成長濳力的產業。因為看短期就太投機了，我都會找至少３～５年，甚至１０年以上擁有成長濳力的產業，然後先投資那個產業的 ETF。而且要知道，你永遠不會是那個買在最低點、賣在最高點的人。
買了之後，就要更留心那個產業的走向，如果有發現一些產業衰退的訊號，再來重新評估是否要繼續持有投資。另一個方向是，如果你有興趣投資高成長的個股，就要更早開始累積你的股票投資知識和對市場的觀察，儘早開始練習投資單一的股票，慢慢的少量開始累積投資經驗！
本文摘自《月薪３萬也能買房的財富翻倍法：理財新手也能靠小額投資翻轉人生》／張Ceci（財經節目主持人）／橙實文化
