提高退休基金的股票占比
不是將退休金改為自己管理就結束了，還必須提高股票占比。
從目前韓國「確定提撥制」的管理狀況來看，實際上將近80％都投資保障本金與利率的商品，未保障本金與利率的商品不到20％。
這樣分配的原因有幾個，最大因素是一般人對投資股票抱持負面想法，加上韓國採用退休年金制度初期，銀行、保險公司、證券公司等金融機構想吸引這筆資金，紛紛推出高利率專案且互相競爭，才會促使保障本金與利息的商品深受歡迎。
另一項因素是韓國政府嚴格的投資規定，養老資金投資風險資產不能超過40％，2015年才增加至70％，但我認為應該提升至100％。
雖然此一規定是基於安全考量，但長期來說其實股票是最安全的商品，降低股票投資風險的方法大致分三種，長期投資、分散投資、用閒錢投資，退休金正好都符合。
另外，在低利率環境，保障本金與利息的商品其實是扣分商品；而受僱者親自投資後，可享有資金增加快過調薪速度的成果。
1980年代，美國投資股票的人也不多，因為當時一般人對股票的理解度也較低。那時美國和現在韓國的情況差不多，但美國卻在1990年代末開啟了道瓊工業平均指數（DowJonesIndustrialAverage）1萬點的時代，這要大幅歸功於401(k)退休福利計劃。
這是美國1980年代開始執行的企業年金制度，只要在59.5歲退休年齡前，把10％薪水存入年金帳戶，就會獲得相應稅金優惠。
由於貧富差距可能是資本主義的弱點，此一制度可縮短貧富差距，換言之，這是因為政府預測企業員工，光憑薪水無法做好完善養老準備，便引導他們投資股票成為資本家。許多公司為了提升該制度參與度，甚至以員工提存的金額為基準，替他們再多存50％∼100％。
401(k)退休福利計劃80％以上資金投資股票型基金、綜合型基金、債券型基金等風險資產，當中40％以上是股票型基金（見圖表2-4），藉由引進該資金，讓資金市場趨向活躍，最後就會替企業環境帶來有活力的良性循環。
30年前，我在美國展開職場生涯時，同樣也因為401(k)退休福利計劃獲得許多福利，雖然當時薪水不高，但我把每個月薪水的10％都投資股票型基金，30年後我還保留著，當時的小錢已變成一筆驚人數字。
這讓我深刻體會長期投資的龐大效益， 剛開始只是微不足道的一筆小錢，經由持續投資與長時間等待，終於創造出一筆龐大財富。以種田來比喻，就和播種一樣，只要長時間等待就能獲得豐碩成果。總而言之，我想強調的重點是：
- 想做好完善的養老規劃，年金基金不可或缺。
- 盡可能調高投資組合中的股票占比。
- 退休金不要一次全部提領， 要以年金方式領取。明明是退休年金制度，但令人不解的是，以年金方式領取的比例卻不到7％，絕大部分都是一次領取。雖然每個人都可能突然急需資金，但希望你能牢記這筆錢是為了養老準備的。
本文摘自《讓你和小孩財富翻身的脫貧思維》／JohnLee（資產管理執行長）／采實文化
