字級放大四大重點，選出能幫你賺錢的類全委帳戶
目前，開放全委代操的保單，就是被稱為「類全委」的投資型保單，其中主要保險平台為「變額年金」、「變額壽險」及「變額萬能壽險」三種。
變額年金由於沒有壽險保障，保費費用率大約在2～3%左右，所有保戶投入資金幾乎都可直接投資。至於變額壽險與變額萬能壽險，則會依照「基本保費」與「超額保費」的不同，各扣取「前5年共150%（前收型保單）」，或是「3～5%（後收型）」的保費費用率。 （編輯推薦：投資型保單可以保本、穩定領月配息？內行人帶你破解保險業務員10大行銷話術）
當然，還有保單每月帳戶管理費，以及視各家壽險公司不同規定的贖回、部分提領，以及全權委託帳戶管理費等。至於所投資的共同基金經理費用與保管費用，則是由投資標的的淨值中扣除。
除此之外，這種類全委保單都會向保戶，收取一定比例的費用（類似「代操費」），所以保戶在購買前，還要考慮扣掉這筆費用之後，收益能否是自己能夠接受的？簡單來說，類全委型投資型保單與一般投資型保單的最大不同之處在於：「幫保戶的錢『委外代操』」。正由於多了這個「委由專家代操」的優勢，類全委投資型保單，也會額外收取一筆「類全委帳戶費用（一般為保單帳戶價值1.5～1.7％左右）」。很多保戶及投資專家，都會因為壽險公司，多收了這筆費用，而認為是最不值得投資的投資型保單類型。
儘管這筆成本收費不低，但是，個人認為一般投資散戶想要請專人（專業機構）來幫忙「委外代操」，有其一定的投入資金門檻限制。目前，國內開放給投信、投顧業者所承做的「委外代操（正式的名稱應該是「全權委託投資」）」業務，最低的資金門檻是500萬元（但一般代操機構的最低門檻，實則要上千萬元），但以類全委投資型保單為例，最低的投入資金門檻只要30萬元。
至於代操的費用，據了解，目前一般投信公司的收費是：管理費比照勞保基金委外代操的基本管理費率，另外，還會按「獲利20%」收取一筆「分潤費用」（但如果出現虧損，要將虧損「補回去」。例如第一年賺500萬元，投信公司收100萬元的分潤，第三年如果虧損50萬元，那麼在第四年，必須要獲利超過50萬元之後，才能依獲利金額收取20%的分潤），但類全委保單的「代操費用」則是1.5～1.7%左右，相對低廉許多。所以，儘管類全委帳戶無法「保證獲利」，但對完全不擅於投資，也沒多少時間做功課的人來說，它也許是一個稍微能幫助保戶進行紀律化投資，又能降低自己投資失誤的投資標的。
基本上，沒有時間長期追蹤國內外金融市場的投資動態，以及自認投資績效不如專業代操機構的保戶，比較為適合選擇這類全委保單；至於想要享受「自行投資」樂趣的保戶，就不一定適合這類保單了。只不過，雖然同為「類全委投資型保單」，其所能連結的標的，也不只限於「類全委帳戶」而已。一般來說，一家保險公司，可以委由一家代操機構（投信公司），成立一個「類全委帳戶」，且可以有多檔類全委投資型保單，連結此一帳戶；同樣的，一家代操機構，可以同時為不同保險公司，成立一個或一個以上的類全委帳戶，且名稱各有不同。
目前，各保險公司推出的類全委型投資型保單，其做法共有三種：其一是「一保單對應一個類全委帳戶」；其二，則是「一保單對應一個以上的類全委帳戶」；第三種則是推出不同於「類全委帳戶與各種基金、ETF」的組合。
對於保戶來說，第三種類全委投資型保單提供給保戶的選擇更多，也很容易在不同的類全委帳戶及基金、ETF間轉換，對於保戶來說，自然是更有利一些。
只不過，個人還是想在此再三強調：民眾選擇類全委投資型保單的最大重點是「類全委帳戶」是誰在操盤，而不完全是在「推出的保險公司是誰」？也就是說，「選項多，雖然讓保戶有更多選擇，但仍不如所選類全委帳戶的績效長期表現佳」。 （編輯推薦：買了自動續保的防疫保單，隔年卻被拒保！資深保經教你搞懂「2種續保」差在哪）
更何況，類全委檔數多，未必等同於「每一檔類全委帳戶的投資屬性或範圍更多元化」。所以，當類全委投資型保單所提供的類全委帳戶選項，都是市場中的「一時之選」時，那才是對保戶最有利的！
投資「類全委保單」的注意事項
過去，媒體上偶爾會刊登類全委保單銷售前5或10名的新聞。然而，一檔類全委保單賣的好不好，固然是受到保險公司及代操機構的品牌知明度、操作實績，以及通路（業務體系及銀行通路）銷售能力強弱的影響，不一定與類全委帳戶的績效表現有密切關係。
個人認為，想要透過類全委保單而累積財富的理財大眾，可以注意以下的四大重點：
1.績效表現不能看短，而要長期穩定。理論上，投資人在挑選基金時，除了短期的績效表現外，至少要看一年、三年及五年（一般基金最好是看三、五年的報酬率）的績效表現，且要與同類型基金報酬率進行比較。投資類全委帳戶，自然也不例外。
在此，個人建議想要購買類全委保單的人，一定程度上，可以回歸到「選擇代操投信公司」的標準上。也就是說，「代操投信」同一金控或集團旗下過往所發基金的績效表現，不但能凸顯代操投信公司整體投資功力，也將是類全委帳戶投資人最佳的績效保證。
2.帳戶規模大，且持續增加。現階段，大多數類全委保單都屬於「後收型（也就是保戶在投資後的3～5年贖回，要扣很高的解約或贖回費用）」，再加上類全委帳戶並沒有像一般基金那樣的退場機制，所以，投資人不會面臨投資一般基金，所面臨的「規模過小而下市」的風險。但是，類全委保單跟基金一樣，規模過小，也會與「績效表現不佳」結果有關。
事實上，規模與績效表現極有可能「互為因果（但並非絕對）」。如果類全委帳戶逐月、逐年降低，不但找不到好的基金經理人人操盤，未來績效肯定也不會太好看；一旦帳戶報酬率不佳，自然又會影響帳戶規模的大小。
只不過，目前各類全委帳戶網頁上，都只有「最近一期」的月報資料，一般投資人很難獲得這類的資料。但至少「帳戶規模大小」，還是可以做為一般大眾參考指標之一（並非唯一）。
3.一定要慎重思考匯兌風險對投資收益的影響。也許投資人會覺得，這完全是個人意識型態上的「偏見」。但個人仍想不厭其煩地建議：如果未來生活是在台灣，所有花、用及提、存，都是使用新台幣。那麼，大部分的投資最好都集中在台灣。因為至少投資人所看到的報酬率，都是實實在在的獲利，不用再扣掉可能的匯損。
理由很簡單，只要有一道換匯的手續，就一定不可避免出現匯兌損益。當然，台幣有升、有貶，投資人有可能賺到比原本投資更多的匯兌收益，但也有可能好不容易賺的，又得因為扣掉匯兌損失，而「吐回去不少」。
請讀者千萬不要誤會，認為個人存有私心，「萬般投資唯有台灣好」，也不是要投資人，完全不得投資海外。只是這麼長久以來，飽受不少匯率升貶之苦的投資人，一定要深刻記取「過往教訓」，在進行台幣與外幣資產投資報酬率比較時，一定要把匯率波動的風險考慮進去。
就以美元兌台幣為例，早些年，台幣匯率的波動，可能只在5％之間。但是近些年，波動的幅度都有可能達到8％或更高。這部分的變動風險，值得想往海外投資的民眾參考。
另外，雖然目前類全委帳戶計價幣別的「主流」是美元及台幣。但仍有一些是以人民幣及澳幣、南非幣，甚至歐元計價的標的（當然，規模都不大）。選擇這些幣別的投資人，就更要注意匯率大幅波動的風險了。
4.千萬不要只看績效表現及配息率，更要特別注意類全委帳戶的配息，到底有多少比例是來自本金？如果過去有一段長時間，配息都是來自於本金，那麼，不但代表基金經理人操作績效不佳，更有可能造成「投資人配息全部來自本金」的風險。
當然，由於每一檔類全委帳戶的「撥回率」不同，想要投資類全委帳戶的投資人最該注意的，就是帳戶目前的淨值數字，並且參考「撥回前」與「撥回後」的淨值走勢圖。
假設現在淨值跟當初的10元沒差，或根本低於10元，且「撥回後」的淨值走勢圖「一路平坦」或向下，而非「一路向上」，那就代表投資人拿到的「撥回（配息）」，很大比例都是來自本金。長久以往，都將對整體投資收益不利。
國內除了不能發行投資型保單的壽險公司，幾乎每一家都有推出類全委型投資型保單！下一頁分析5大選擇標準！
