字級放大追求財務自由的人，其實是想透過金錢買回自己人生的時間，讓自己擁有絕對支配時間的權利，而不是為了生活做一些自己不想做的事情。 （編輯推薦：捨國泰金、買富邦金！退休老師年領股息280萬元，4個存股訣竅大公開）
你的財務自由數字：4％法則
簡單來說，財務自由的境界就是提早在法定退休年齡前完成財務獨立，至於要不要工作，則是個人的選擇。我們可以說，財務自由其實就是提前退休的時間點，並且透過財務獨立讓工作變成一種選項，而不是必須。因此，不妨先思考要如何達成財務獨立，如此就能規劃出方向，當作我們的退休目標。
而目前最廣為流傳的財務獨立法，正是「4％ 法則」。4％法則又稱為「4％提領率」，為了要達成財務獨立，必須讓資產取代薪水來支應我們的日常生活。在此狀況下，不可或缺的正是一筆現金流，更常聽到的說法就是「被動收入」。因此，提領率所代表的意義，便是把資產賣出換成現金使用，也就是讓錢滾出的錢變成我們的生活費。 （編輯推薦：65％退休勞工的勞保年金領不到2萬元！為何他可月領4.9萬元？滿足3關鍵才有）
這裡舉個實際例子讓你了解4％提領率的運作方式：
YP目前有1,000萬的資產，根據4％提領率計算可得出1000×4％ = 40。他可以將1,000萬的資產，在退休第一年賣出40 萬當作生活費；而往後的每一年，則是根據通貨膨脹指數，調整提領（賣出）的金額，比如通貨膨脹率為2％，則隔年就需賣出40×1.02=408,000。
反過來說，累積1,000 萬的資產，就是每年需要40 萬生活費的投資者的退休目標金額。由此，我們可以透過以下幾種方式計算財務獨立的數字：
年支出／4％ = 財務獨立的數字
年支出 × 25 = 財務獨立的數字
月支出 × 12 × 25 = 財務獨立的數字
月支出 × 300 = 財務獨立的數字
如果想計算未來的退休目標金額，簡單預估每月的生活費用，你就可以採用月支出 ×300 的公式計算。
藉由表6-1 的簡單計算，你會發現財務獨立並沒有想像中那麼遙不可及。
依照台灣主計總處統計108 年受雇員工的年收入，中位數為49.8 萬元。也就是說，你只要累積約1250 萬的資產，就能藉由資產所帶來的現金流，邁向財務獨立的生活。 （編輯推薦：一個人老後誰照顧？43歲退休的她連10年存50％薪水，將財產信託入住養生村！）
4％法則目前能追溯至最早的起源是來自於美國財務顧問威廉‧ 班根（William P. Bengen）在1994 年發表的研究。他採用50％〜 75％的股票比例加上剩餘比例的債券組合，透過每年再平衡回測過去美國市場1926-1976 的實際提領過程。得出的結論是：年齡60–65 歲的退休人員，如果搭配50／50 股債配置，採用4％的提領率會是安全的。根據他的研究結果，4％的提領率最少可以讓此現金流維持33 年；而大多數的情況可維持至50年，對於60 歲退休人員的預期壽命來說非常足夠。
班根所採用的投資組合與理念，正是此書所提及的長期指數化投資加上資產配置。這也就是說，不論是資產累積階段還是退休提領，指數化投資一直都是你我最佳的投資策略。而在1998年美國學者發表的研究中，採取與班根類似的模擬4％提領方法，將回測的時間增加至70 年（1926〜 1995），點出採用50％股票以上的投資組合，在連續30 年實行4％提領率的成功機率將高達90％，進一步讓4％法則廣為人知。
儘管以上兩篇研究是以美國市場作為主體，但我們依然可以採用此方式當作退休目標金額的參考。因為我們採用的指數化投資，將是更為分散的全球多元化配置，透過預估生活支出搭配4％法則，將能協助我們計算出目標金額，一步一步透過指數化投資向前邁進。
除此之外，你也可以透過4％法則協助父母或身邊親友們進行退休財務健檢，因為他們有極大的機會將比你更早面臨退休的階段。
本文摘自《一年投資5分鐘》／ 陳逸朴（小資YP）／遠流出版
