字級放大資產配置案例一：謹慎的30歲單身漢──明儒。
30歲的明儒計畫存下自己的退休金；由於還是青壯年，目前工作待遇也不錯，思及距離退休還早，他認為自己可以持有的時間架構算長，基本上，可以把股票當作主要配置。
然而，考量到自己能承擔多少風險時，明儒知道自己比較容易想東想西，之前也沒有什麼投資經驗，都是把錢存在銀行而已，從未買過股票、基金，甚至連儲蓄險也沒有，講白一點，明儒就是一個投資新手。
讀過一些資料後，他知道未來股市很可能會下跌，但他不知道是什麼時候，只知道景氣總會循環，股市不會永遠上漲，於是他決定先保守一點，慢慢累積經驗，邊存錢邊調整自己的資產配置。最後，明儒決定先從最保守的配置—二股八債（股債比20％比80％）開始，這樣他既可以開始投資，又可以安心的睡覺。
從這個例子我們可以看到，雖然明儒還很年輕，而且決定長期投資，但不見得要分配較多占比在股票上，「個性」也是決定資產配置的一大因素。
配置類型關鍵字：謹慎保守、長期投資、投資新手、20％股＋80％債
資產配置案例二：收入不穩定的40歲雙薪夫妻──家豪、淑芬。
40歲的雙薪夫妻家豪、淑芬，兩人希望能存點錢，準備在20年後退休，預計退休年齡在60歲上下。
他們初步構想是把70％的資產投入到股票ETF，剩下的30％投入到債券ETF。
由於家豪的收入比較不穩定，有淡旺季的區別，大部分收入來源都是旺季貢獻的，淡季則幾乎沒有，兩人整體收入呈現波動起伏的狀態，所以他們比較擔心這樣的情況，會不會影響到兩人的財務狀況。
對於這種不確定性較高的案例，家豪、淑芬兩人可以只將50％的資產投入到股票ETF上，40％的資產投入債券ETF，預留10％的資產給短期投資，增加現金、定存單以及短期債券等變現容易的資產。
配置類型關鍵字：收入不穩定（波動起伏）、50％股＋40％債＋10％短期投資
資產配置案例三：60歲、正在享受退休生活──哲瑋、可欣。
剛退休的夫妻哲瑋、可欣，起初構想的資產配置為股債比30％比70％，不過由於本身準備較為充裕，退休後的收入來源也相當多元（除了自己準備的退休金外，公司也提供足夠的退休給付），因此他們希望能將多餘的錢留給孫子。
基於孫子還小，預計需要動到這些錢的日子還久，哲瑋、可欣決定採取積極一點的配置：股債比50％比50％，希望可以透過長期持有風險資產，獲得高一點的長期報酬。
配置類型關鍵字：退休、積極、50％股＋50％債
綜合上面三個案例，我們可以看出資產配置的幾個常用思考點為：
- 預期投資長度
- 面對上漲下跌的反應
- 目前與未來的收入來源狀況
- 預期未來需要多少錢才能達成目標
透過這些自問自答，我們便可以逐步釐清問題，嘗試自行進行風險控管。
本文摘自《我畢業五年，用ETF賺到400萬》／PG財經筆記（知名部落客）／大是文化
***本文所提之內容僅供參考，不具投資建議，投資前應審慎評估風險，且自負盈虧***
