長期提倡存股0050、0056的樂活理財達人施昇輝,先前曾說0050的原則是「大盤日小於20,買進;大盤日大於80,賣出。」;至於0056的策略則是「隨時都可買,買了忘記它」,對於0056到底還該不該買進?施昇輝在新書《ETF實戰週記》中表達了他的答案。以下看精選摘文。(編輯推薦: 吳淡如親授無痛理財:2個讓財富一定增加的存錢法!不用辛苦記帳也變有錢)
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0056納入長榮,還可以買嗎?
0056決定將長榮納入成分股,引來投資人的議論紛紛。有投資達人為文提出質疑,發行0056的元大投信則親上火線捍衛他們的選股政策。很多人問我:「0056還可以買嗎?」
有趣的是,長榮也是0050的新成分股,甚至陽明、萬海也同時納入,但卻沒有人質疑,為什麼?
我想先從這一點來表達我的看法。0050是真正「被動」的ETF,因為它就是以市值前50名的股票作為它的成份股。既然航運三雄的市值目前都在前50名內,當然就必須把它們都列入。(編輯推薦: 存股菜鳥該從哪些股存起?過來人建議「官股金控、國民ETF」3方案這樣選)
除了0050之外,也有其它完全複製台股指數的ETF,也必然會將航運三雄列入成分股,因為台股指數就是以市值作為計算的基礎,因此這麼做是完全沒有任何疑義的。
0056不是真正「被動」的ETF,因為它的選股政策是從台股市值前150大的公司中,挑出「預估未來一年內股息殖利率最高的30家股票」,所以它其實是「主動」的ETF。請大家特別注意以下兩點:
- 第一、如果某支股票的市值無法進入前150大,就算它的股息殖利率再高,都無法納入成分股。
- 第二、它的選股政策是以「預估」做基礎,這就牽涉人為的判斷,所以才引起這麼大的爭議。元大投信預估長榮的股息殖利率可以列名前30大,但每個投資人不一定會認同,這就出現了討論的空間。
此外,有些人會擔心長榮股價已經飆上歷史天價,以後0056的淨值會不會因為長榮大幅回檔而受影響?這也造成了很多投資人的疑慮。
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