1.青年期和成年期點滴累積資金：
青年人的目標在於取得專業技能。由於還在求學階段或者還是社會新鮮人經濟不穩定，僅能利用活存和標會一點一滴慢慢累積資金，因此不太適合買股票、買房子。二十五歲以後累積相當的專業能力，收入逐漸提高。為了將來子女的教育基金、購屋基金，這時可用定存或是強迫自己定期定額地投資及儲蓄。
透過投資共同基金來達到人生目標，其實並不困難，就像剛才所說，先要想想「我要什麼？」接下來只要計算一番，就不難知道每月應該投資的金額。
2.成熟期和穩定期追求高報酬：
成熟期的投資人經濟已趨穩定，其風險承擔能力較佳。在購買共同基金時，應可追求較高的獲利，而適合的基金類型為區域型股票基金。
有些淨值暴起暴落的共同基金，儘管會在某段期間之內擁有傲人的績效，投資人卻不一定能因此賺錢，原因無他，因為投資人買在高點、賣在低點的可能性非常大。
股票型基金的缺點，是投資期間波動性往往大於其他類型基金。當一支基金的淨值波動越大，其風險越高，報酬率除以每單位風險數以後，投資人不一定可以得到最大的報酬。因此，成熟期的投資人應捨去單一國家的股票型基金，而選擇區域型的股票基金來規避國家風險。
一般而言，認股權證基金（投資標的是認股權證）的波動風險大於股票基金，股票基金的波動風險又大於債券的平衡型基金，平衡型基金的波動風險又大於債券型貨幣型等基金。
成熟期的投資人在子女教育基金選擇投資標的時，最好是選擇長期平穩上揚的區域型基金，投資期間可長達十年、甚至二十年。
而像新興市場基金，就不太適合作為長期子女教育基金標的，但投資人可掌握經濟景氣週期波段，做二或三年的投資。如果是長期投資，希望有穩定的報酬率，不希望波動太大，至目前為止僅有一九九一年諾貝爾經濟獎得主夏普（Sharpe）所發明的「夏普指數」（Sharpe Ratio），可以用作衡量報酬與風險的指標。
夏普指數由於可以同時衡量報酬率與風險，近年來在業界使用度越來越廣。夏普指數最大的意義，在於提供投資人客觀的風險報酬指標，象徵同類型基金在相同的單位風險之下所能獲取的報酬高低，因此指數越高越好。
3.退休階段，投資力求穩健：
六十五歲以後是退休生活的開始，投資宜穩健，以定存、債券、股票及基金等投資工具為主，尤其定存、債券、債券基金等固定收益基金以及全球型基金，應占大部分比重。
退休後最須注重的是生活所需。如果目前有一百萬，但希望二十年退休後擁有退休基金一千三百萬，但每個月收入僅有五萬元，因此從現在開始每月須存九千一百二十五元，同時投資在百分之十以上的共同基金或其他獲利工具，二十年後才能擁有理想的退休生活。
本文摘自《工作第一年就能存到錢的理財方法》／張真卿（財經專家）／春光出版
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